国际商务论坛

您的位置是:首页>国际贸易论坛>国际商务论坛

互联网金融模式下跨境电商中小企业融资难的原因及对策

发表于:2019-04-28 15:24 作者:admin

 陈彦舟  尹应凯     上海大学

摘要:随着互联网时代的全面到来,我国越来越多的中小外贸企业转型为跨境电商中小企业。由于跨境电商业务的特殊性,跨境电商中小企业对于融资的需求更大。然而,目前我国跨境电商中小企业依然存在融资难的困境,这不利于我国跨境电商中小企业的转型与发展。互联网金融的发展为跨境电商中小企业解决融资难困境带来了机遇。本文概述了我国跨境电商中小企业融资难的表现,分析了跨境电商中小企业融资难的内外部原因,从企业和政府两方面提出了互联网金融模式下跨境电商中小企业融资的策略和建议。

2017年,我国商务部在推进落实国务院出台的促进外贸行业发展的政策时,重点提出要利用互联网大力发展电子商务,尤其是跨境电子商务,以推动我国外贸企业向跨境电商发展。与国内电商不同,跨境电商的跨境贸易性质,决定了企业主体必须考虑货物的仓储、周转、通关以及交货等问题,此外还要面临货款回收时间长、资金占用量大、流动周期长等现实问题,因此在融资方面,存有较大需求。中小型外贸企业转型而来的跨境电商中小企业,与大型跨境电商相比,在融资难度上面临更多难题。因此,融资成为了制约中小跨境电商发展的一大瓶颈。本文旨在研究互联网金融模式下跨境电商中小企业融资难的原因及对策,为学术界开展跨境电商中小企业融资问题研究提供理论参考。

 

一、我国跨境电商中小企业融资难的表现

  

(一)流动资金少,融资需求大

跨境电商的贸易性质,决定了从事跨境贸易的企业在资金方面需要更大支持。与大型跨境电商企业相比,跨境电商中小企业流动资金较少,除了一般的备货(存货)占款之外,还会牵涉到货款回收周期更长、货币的汇兑损失、出口退税周期较长(一般跨境电商中小企业在 3-6 个月)、电商平台资金占用等因素引起的流动资金占用 。而大型电商企业往往由于自己资金实力雄厚,受到汇兑损失、退税周期较长等影响相对较小。因此,跨境电商中小企业需要更多的资金来满足流动资金周转。另一方面,近年来越来越多的传统中小外贸企业转型为跨境电商,且不断呈现增长趋势(见图1),但这些企业资金实力普遍有限,存在巨大的融资需求。

 

与大型跨境电商企业相比,跨境电商中小企业在融资渠道上受到诸多限制,且授信额度较低。在传统观念和社会现状的影响下,大多数中小跨境电商的融资渠道主要是民间借贷和银行。近年来,随着电子支付的兴起,越来越多的企业和个人采用电子方式支付,传统的汇付、托付等方式受到了严重冲击,跨境电商中小企业在这方面的融资渠道也越来越窄。因此,可供中小跨境电商进行融资的渠道十分有限。此外,根据汇丰银行(2017)年对长三角地区跨境电商中小企业的一项调查,跨境电商中小企业都存在较为严重的融资难问题,具体表现为图2

跨境电商中小企业要想从银行方面获得融资,通常要面临较高的门槛,比如需要进行资产抵押或是第三方担保。然而,与电商大企业相比,跨境电商中小企业往往很多都是轻资产企业,因此抵押的条件往往难以达标,且跨境电商中小企业实力背景较弱,很多得到第三方担保。根据中国人民银行公布的统计数据,在2017年年底之前,我国中小企业占全国企业总数的99.4%,规模庞大,但是在银行的贷款额度上,仅有全国融资规模的26.4%,由此可见,跨境电商中小企业在融资方面的困境和难度,为了企业的生存和发展,民间借贷也就成为了中小跨境电商的一条可选道路,但是企业的借贷利率又较高,融资成本大幅攀升,借贷时的相互担保行为又进一步增加了企业的潜在融资风险。

 

二、互联网金融模式下我国跨境电商中小企业融资难的原因

(一)内部原因

第一,融资观念落后。受传统观念的影响,我国跨境电商中小企业在融资观念方面仍较为落后。虽然在互联网金融模式下,部分新成立的跨境电商中小企业能够通过互联网风险投资等渠道来获取融资,但是大部分由传统中小贸易企业转型而来的跨境电商中小企业,仍将融资渠道限制在了民间和银行,尚未拓展新的融资渠道。此外,在当前背景下,银行日益重视风险控制,风险管控不断加强,放贷门槛不断提高,中小企业通过银行融资的难度越来越大。而民间借贷上,利率和风险都比较大,由此进一步加大了跨境电商中小企业的融资难度。

第二,财务管理能力不足。具有良好发展前景的企业,是资本青睐的目标。此外,规范化运作和高效的日常管理也是考察企业的又一个主要依据。但是当前背景下,我国跨境电商中小企业的管理理念有待加强。究其原因,导致企业管理理念落后的因素是多方面,首先就是严峻的市场环境,导致企业主体将过多精力放置在了市场拓展和产品的营销上,而企业的日常管理则较为松懈,尤其是民营中小企业,关键岗位多由家族人员管控,而相关家族人员又缺乏专业的管理知识和财务知识,由此导致财务管理不规范、不透明等等,当资本考察该所企业时,难以确定投资收益,因而会存有诸多顾虑,投资意愿差。

第三,企业信用体系不健全。一般企业所能获得融资的多与少,与企业的信用密不可分。企业的信用需要依靠企业的内部管理制度来积累和保障。在考察企业的信用和赔付能力时,“5C”是一个重要的参考要素。“5C”,即CharacterCapacityCapitaCollateralCorporate work environment。其分别指的是客户在借贷后主动履约的可能性、客户在借贷方面的赔付和支付能力、客户企业的资产情况、用以保障赔偿债权人的物权凭证、以及企业当前背景下的内外部环境。纵观当前我国跨境电商中小企业,在品德、能力、资本、担保和经营这五个方面,制度体系尚不完善,财务管理体系急需建立,由此导致我国跨境电商中小企业在融资方面面临诸多困难。

(二)外部原因

第一,国家关于中小企业融资的政策和法律不完善。企业的发展离不开良好的国家政策和制度保障,企业融资亦是如此。在宏观经济条件下,只有政府制定科学的政策,才能够从大环境下解决中小企业的融资困境。但是,观察我国当前的政策和法律制度,可以知道,在关于跨境电商中小企业的融资方面,许多政策与法律尚未得到落实。纵观国外发达国家,都根据本国国情,制定了符合国内中小企业融资的政策和法律体系。截止目前,我国政府尚未制定适合中小企业融资实际的法律条文。因而,同发达国家相比,我国对中小企业的支持力度还有待加强。虽然我国当前有融资法律条文和政策文件,但面对的主要对象都是大型企业,资金更是优先划拨大型企业。因而,能够用以支持中小企业的资金实在有限。从法律层面上来说,中小企业在权利的享受上受到了不公平的待遇。

第二,以商业银行为主体的间接融资结构失衡。跨境电商中小企业融资难,不仅是因为企业自身存在问题,同时跟整体的融资环境也密不可分。新时期以来,我国经济不断发展,中小企业的数量和规模在不断发展壮大,但是社会整体的融资环境却没有发生较大改变和进步。一般条件下,银行青睐的放贷对象是国企、央企等大型企业,信誉好,资产多,而跨境电商中小企业规模有限,资产薄弱,不受资本的青睐,融资成本自然较高。跨境电商中小企业在流动资产受限,固定资产占比又较低,可供抵押的资产又较少,信贷抵押凭证匮乏等诸多条件下,银行自然认为企业的偿还能力差,因而不愿放贷给跨境电商中小企业,由此导致以商业银行为代表的金融机构,给跨境电商中小企业融资造成了屏障。

 

三、互联网金融模式下跨境电商中小企业融资的对策和建议

(一)跨境电商中小企业内部层面

1. 转变融资观念,创新融资方式。第一,运用跨境电商平台的融资服务。部分资金雄厚的第三方跨境电商平台制定了相应的融资服务,为跨境电商中小带来帮助。例如,阿里巴巴旗下的“一达通”平台,为跨境电商中小企业量身打造各类融资服务,考虑了跨境电商中小企业在融资方面的实际难处和困境,优化融资举措,提供融资便利。第二,跨境电商中小企业还可以运用互联网融资平台股权式众筹的方式来获得资金。跨境电商中小企业加入众筹平台后整理所需融资的项目上传到平台,平台中的投资者们开出投资条件,众筹平台在比对投资者的信息后,选择一方与企业进行匹配,将资金划转至跨境电商中小企业,企业后期以股权代替盈利返还给投资人作为回报。第三,P2P网络借贷。P2P 网络借贷是基于大数据、社交网络及搜索引擎重组的 P2P 借贷模式。随着互联网时代来临后,P2P借贷与互联网碰撞产生了P2P网络借贷,使民间借贷阳光化,社会资金向跨境电商中小企业的顺畅流动,打破了传统信贷机构的垄断融资优势。

2. 增强企业财务管理能力。财务管理不规范是导致跨境电商中小企业融资难的又一主因。企业的发展,离不开良好的管理,而良好的管理,又需要公平、公正的用人制度来维护。但在中国中小企业的用人方面,家族观念盛行,任人唯亲。因此,跨境电商中小企业必须摒除这种用人理念和方式,建立科学、公正的用人体系,引入专业的财务管理人才,增强企业的财务管理规范和透明度,从而提升企业的信用和管理水平,使相关金融机构知晓企业的财务运转情况,获取资本投资方的认可和信心,进而为企业融资建立通道。

3. 不断健全信用体系。在互联网金融模式下,跨境电商中小企业要不断健全自身的信用体系。具体来说:一是要建立健全企业的规章制度,从前文提到的“5C”角度来构建信用体系,不断规范财务的各个环节,建立真实、有效、完整的企业会计信息;二是企业必须规划好自身的发展道路,增强企业实力,在发展中积极同银行等金融机构进行沟通和协调,增强金融机构对自我的认可度,从而促进建立良好的银企关系,依靠实力和信用,打开信贷道路;三是收集和完善企业的信用记录,同时各企业也要珍爱自己的信用记录,主动向金融机构、企业管理主体等开放自己的信用资质,以打破金融机构的不信任和顾虑,同时博取各类金融机构的信任和支持。

   (二)融资环境外部层面

1. 健全相关法律法规,全面扶持跨境电商中小企业。在“大众创业、万众创新”的号召下,我国创业氛围浓厚,越来越多的中小企业开始成立并进入市场。同时,国家也先后制定、出台了多项扶持跨境电商中小企业发展的政策和法律文件,比如2018年颁布实施的《关于跨境电子商务综合试验区零售出口货物税收政策的通知》,就对跨境电商的税收、贸易便利化等诸多内容进行了修订和优化,以促进跨境电商的发展。此外,还有诸多惠及跨境电商中小企业的文件得以颁布。企业的发展离不开资金支持,跨境电商中小企业更是如此。因此,在融资信贷方面,各级政府和相关部门一定要加快推进融资体系建设,尽快构建完善、健全的法律制度体系,保障跨境电商中小企业在市场上受到公平、公正的对待,不断规范、不断促进跨境电商中小企业的发展和壮大,以使跨境电商中小企业始终保持活力和创造力。

2.政府加强引导与监管,健全互联网融资服务体系。当前,我国社会的融资体系发展尚不健全,需要政府从顶层进行设计,科学规划,良性引导。一是积极引导以银行为代表的金融机构,尤其是跟地方中小企业有密切联系的地方银行,更要积极创新,不断出台新的融资举措,帮助跨境电商中小企业获得良好的融资支持。二是不断为跨境电商中小企业拓展互联网融资的渠道,健全互联网融资服务体系。在互联网金融模式下,政府部分要鼓励各类互联网金融平台积极开发各种适合跨境电商中小企业的产品。针对跨境电商中小企业融资“短、少、频、急”的特点,在信贷条件、贷款利率、贷款期限、贷款流程以及还贷方式等方面,鼓励互联网金融企业进行针对性设计,从而健全互联网融资产品。三是政府部门要加强对互联网金融的监管。为防范国际贸易中互联网跨境资本的流动风险,政府需进一步加强宏观审慎监管,明确各主体的权责范围,划清合法融资与非法集资之间的界限,为互联网融资平台中投资方的资金安全提供保障 。

友情链接